又有券商員工違規(guī)炒股被罰，從業(yè)人員投資行為管理趨嚴

　　作者：周斌

　　炒股7年有余，交易金額達3000多萬元，賬戶虧損逾40萬元，還被罰款5萬元。券商員工違規(guī)炒股不賺反賠，外加被處罰的案例屢見不鮮。

　　海南證監(jiān)局5月28日披露，時任太平洋證券(601099.SH)�？诜止�司總經(jīng)理的王某，因違規(guī)買賣股票被處罰。而5個月前，太平洋證券海口分公司還曾因員工違反適當性管理規(guī)定被監(jiān)管出具警示函。

　　近年來，從業(yè)人員違規(guī)炒股屢禁不止。證監(jiān)會此前披露，去年有38名從業(yè)人員違規(guī)炒股被行政處罰，其中湘財證券前總裁孫某被罰沒金額最大，達到1800萬元。今年以來，也有10多名從業(yè)人員違規(guī)炒股被處罰或警示。

　　分公司總經(jīng)理違規(guī)炒股被罰

　　海南證監(jiān)局披露顯示，王攀懿出生于1968年7月，時任太平洋證券海口分公司總經(jīng)理。此前，海南證監(jiān)局已對王攀懿違規(guī)買賣股票行為進行了立案調(diào)查。

　　經(jīng)查明，2017年2月至2024年8月期間，王攀懿作為太平洋證券�？诜止�司證券從業(yè)人員，控制使用“朱某勇”證券賬戶買賣股票和可轉(zhuǎn)債，累計買入約3105.29萬元，賣出約3065.91萬元，賬戶虧損約40.51萬元(含交易稅費等)。其中，可轉(zhuǎn)債的交易時間為2020年10月至2024年3月，累計買入約2.3萬元，賣出約2.71萬元。

　　基于以上違法事實，海南證監(jiān)局決定對王攀懿處以5萬元的罰款。中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員公示信息顯示，王攀懿于2016年登記至太平洋證券，類別為證券投資咨詢(投資顧問)，2023年，登記類別變更為一般證券業(yè)務，目前登記狀態(tài)正常。

　　據(jù)太平洋證券2024年年報披露，該公司共有23家分公司，�？诜止�司成立于2016年11月。截至2024年末，王攀懿仍是該分公司負責人。去年，太平洋證券�？诜止�司還曾因員工違規(guī)展業(yè)被監(jiān)管警示。

　　據(jù)海南證監(jiān)局2024年12月披露，2021年10月至2024年7月，太平洋證券�？诜止�司存在員工通過個人微信向客戶提供開通科創(chuàng)板、北交所合格投資者登記的知識測試答案的違規(guī)事項，被采取警示函監(jiān)管措施。

　　從業(yè)人員炒股罰單頻現(xiàn)

　　從業(yè)人員違規(guī)炒股不賺反賠，外加被處罰的案例已屢見不鮮。

　　根據(jù)證監(jiān)會5月15日披露的2024年執(zhí)法綜述，去年監(jiān)管嚴查“從業(yè)人員”失職，開展打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股專項治理行動，對38名從業(yè)人員作出行政處罰，對66名從業(yè)人員、7家證券公司采取出具警示函、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施。

　　其中，對證券公司高管孫某祥違規(guī)買賣股票等違法行為開出同類案件年內(nèi)最大罰單1800余萬元，并采取5年證券市場禁入措施；嚴厲打擊15起利用未公開信息交易案件，對某資管公司高級投資經(jīng)理劉某義“老鼠倉”行為處以6400余萬元罰沒款。

　　今年以來，從業(yè)人員違規(guī)炒股被處罰或警示的案例也并不少見。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，按處罰日期計算，截至目前，2025年已有11位從業(yè)人員違規(guī)炒股被罰，此類人員主要來自券商、期貨公司以及證券投資咨詢公司等。

　　比如，據(jù)遼寧證監(jiān)局5月26日披露，某期貨公司投資經(jīng)理助理牛某，協(xié)助投資經(jīng)理開展32只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資管理工作，因職務便利知悉32只產(chǎn)品的未公開信息，牛某利用未公開信息通過他人賬戶交易股票，遼寧證監(jiān)局對其罰沒超150萬元。

　　新疆證監(jiān)局5月12日披露，中銀證券烏魯木齊東風路營業(yè)部朱某，控制他人賬戶累計買入金額近3000萬元，虧損20萬元，被處以5萬元罰款。

　　此外，華安證券宿州分公司某員工、云南約牛證券投資咨詢有限公司某員工等多名證券從業(yè)人員，因觸及監(jiān)管“紅線”被采取行政處罰或警示等監(jiān)管措施。

　　除了從業(yè)員工自身，今年還有銀泰證券、中天證券、國都證券等多家券商因?qū)�從業(yè)人員投資行為管理不當，被監(jiān)管出具警示函。

　　券商員工投資行為管理趨嚴

　　自去年以來，無論是監(jiān)管部門還是券商機構，均加強了對從業(yè)人員炒股行為的監(jiān)管。

　　2024年初，證監(jiān)會集中處理了一批違規(guī)炒股的從業(yè)人員，并表示要完善制度機制、強化監(jiān)管執(zhí)法。包括制定依法從嚴打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股行為的專項整治工作方案，督促證券公司強化內(nèi)部監(jiān)測、自查自糾及問責機制；完善從業(yè)人員投資行為管理規(guī)則，對違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機構從嚴問責，對違規(guī)人員強化立體化懲戒體系等。

　　各家券商也在去年進一步加強對員工違規(guī)買賣股票行為的查處力度，但執(zhí)行要求不一，除了向公司報備親屬的股票賬號信息等基礎操作，有部分券商將自查期限拉長，并采取技術手段追蹤對比上網(wǎng)IP記錄等。

　　今年4月底，第一財經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會就《證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及證券從業(yè)人員投資行為管理指引(試行)(征求意見稿)》，要求券商從嚴防范從業(yè)人員違規(guī)投資行為以及強化賬戶申報管理工作等。

　　比如，要求券商對從業(yè)人員投資行為管理全覆蓋，明確監(jiān)測的范圍和標準，通過對從業(yè)人員的手機號碼、辦公室電腦MAC地址、公司網(wǎng)絡IP地址等關鍵信息實施監(jiān)測，防范從業(yè)人員利用其配偶、利害關系人賬戶違規(guī)從事證券投資等行為。

　　對于從業(yè)人員而言，投資行為以及違法違規(guī)受到懲戒等情況，也將成為其工作背調(diào)及考核的考量因素。上述指引明確要求，證券公司人事管理部門配合開展從業(yè)人員投資行為管理工作，在對擬入職人員進行背景調(diào)查以及擬任各級負責人進行核查時，要將投資行為調(diào)查/核查結果作為判斷是否入職/任職的考量因素；而從業(yè)人員是否因違法違規(guī)投資行為受到懲戒等情況，也要作為人員考核的考量因素等。

　　記者從部分券商人士處了解到，業(yè)內(nèi)對員工及親屬賬戶管理一直都較為嚴格，隨著監(jiān)管查處力度的加強，為盡量減少合規(guī)風險，未來券商內(nèi)部針對員工投資行為以及業(yè)務動作的合規(guī)審查亦會更加嚴格。